Контроль рисков

Контроль риска - это неотъемлемая часть торговли, без которой добиться успеха невозможно ни при каких обстоятельствах. Главная тому причина – математика. Можно иметь хорошую систему, но не иметь методики расчета размера сделки, и потенциально прибыльная система неминуемо станет убыточной.

Рынок никому ничего не должен, и нередко бывает, что полоса неудач тянется намного дольше, чем вы предполагали. Абсолютно не исключены варианты, когда подряд выпадает 10 и более негативных сделок при работе по системе. А теперь представьте, что будет, если вы рисковали 20-ю, 10-ю или даже 5-ю процентами депозита.

Профессиональные трейдеры никогда не рискуют более чем тремя процентами от размера депозита на каждой отдельно взятой сделке. Таким образом, если вы проигрываете, следующий размер риска на сделке в абсолютном значении меньше предыдущего, если выигрываете, то больше, а не наоборот.

Придерживаясь этого простого правила, вам не будет страшно сидеть в позиции, которая временно пошла против вас. И наоборот, если вы открыли позицию, размер риска которой превышает те самые три процента, вероятность того, что вы выйдите раньше времени и заработаете минус, огромна. Есть такая английская поговорка ”scared money cannot win” – испуганные деньги выиграть не могут. Об этом я подробно писал в разделе Cистемы торговли.

Большинство людей, когда выигрывают, начинают уменьшать ставки, а когда проигрывают – увеличивать. Почему? Причина кроется в нашей психологии. Когда выпадает несколько негативных сделок подряд, мы думаем, что положительная сделка уже вот-вот должна случится, и надо увеличить ставку. Такая методика губительна, так как от следующей негативной сделки никто не застрахован – рынок никому ничего не должен.

Чтобы наглядно продемонстрировать, почему контроль риска зачастую важнее, чем наличие системы, хочу привести в качестве примера эксперимент, проведенный исследователями в области теории игр (Game theory). Для участия в эксперименте было привлечено 40 докторов наук из разных дисциплин. Им было предложено делать ставки по гипотетической системе, в которой у них гарантированный процент положительных сделок – 60%. Начальный капитал - $1000, игра прекращается через 100 ставок. Размер каждой из 100 ставок определялся индивидуально по желанию каждого из участников эксперимента.

По окончании игры только у двух (!!!!!!) из сорока участников на счету было больше чем начальные $1000, хотя, если бы размер ставки оставался хотя бы фиксированным, например, $10, то после 100 ставок у участников оставалось бы на счету $1200. Это были образованные люди, которым дали хорошую систему (60/40). Если бы они делали ставки, основываясь на правиле 3-ех процентов, то заработали бы еще больше, чем на фиксированных ставках. Кстати, эти самые 2 из 40 игроков и есть представители тех заветных 5-и процентов, которые зарабатывают деньги на рынке.